흙수저 탈출기

절세 계좌, 정말 쓸모 없어진 걸까? 2025년 바뀐 세법에서 살아남는 연금·ISA 전략

요즘 유튜브나 블로그에서 자주 듣는 말이 있습니다.
“절세 계좌 이제 소용 없다”, “과세이연 효과 끝났다”는 소문 말이죠.
정말 그럴까요? 오늘은 김범곤의 연금수업 유튜브를 바탕으로
2025년 절세계좌의 진실과 연금계좌 운용전략을 쉽게 정리해봤습니다.

절세 계좌란?

ISA, 연금저축, IRP 등은 대표적인 ‘절세형’ 계좌입니다.
이런 계좌들은 이자·배당소득에 세금이 붙지 않거나, 나중에 부과됩니다.
즉, 과세를 “이연”해서 복리효과를 키우는 구조였죠.
하지만 최근 세법 개정으로 해외 ETF의 배당금에 대해 즉시 과세로 바뀌었습니다.
그렇다면, 이제 이 계좌들은 필요 없는 걸까요?

아직도 유효한 절세 효과, 어떻게 활용할까

1️⃣ 연금저축과 IRP, 가입 조건

• 만 55세 이상 + 최소 5년 이상 납입 시 연금 개시 가능
• 퇴직금이 입금된 IRP는 5년 요건 없이 수령 가능
• 가입만으로는 인정 안됨 → 실제 납입 필요 (1만원 이상 추천)

2️⃣ 계좌별 연금 수령 한도

각 계좌마다 수령 한도와 과세 구조가 다릅니다.

주의! 단순히 4개 계좌가 있다고 총 4,800만원 수령 가능하다고 생각하면 오산입니다!

IRP는 75세 이후에도 가능

• 연간 최대 1,800만 원 납입 가능
• ELB, ETF, 예금, 펀드 등 다양한 금융상품 운용 가능
• 65세 이상이라면 비과세 종합저축 먼저 활용 권장
• 75세 이후 IRP 개설 자체는 가능하지만 본인의 투자 목적, 수령 시기, 세금 계획을 고려해 선택하는 것이 중요

해외 ETF 배당, 과세이연 종료

• 2025년부터 배당금은 즉시 과세
• 단, 매매차익은 아직 과세이연 유지
• 건강보험료·종합소득세 절감 효과는 여전히 유효

이중과세 논란

• 배당소득세 + 연금소득세 중복 발생 가능
• 현재 제도 미비, 향후 개선 필요

IRP 두 개 동시 운용 가능?

• 퇴직금용 IRP + 개인 납입 IRP → 계정 분리 가능
• 금융사마다 가능 여부 다름 → 사전 확인 필수

커버드콜 ETF, 주가와 배당률

• 주가 하락 시 배당금도 점차 감소
• 예: 타이거 커버드콜 ETF → 117원 → 98원
• 토탈 리턴 수익률 기준으로 판단해야

 IRP ↔ 연금저축 계좌 이전 불가

• IRP ↔ IRP 간 현물이전 가능
• IRP ↔ 연금저축 간 이전 시, 매도 후 이전 필요

절세 계좌는 여전히 중요합니다

비록 배당 소득에 대한 과세이연 혜택은 줄어들었지만,
건강보험료 절감, 종합소득세 기준 회피, 세금 감면 등은 여전히 유효합니다.
단기 수익이 아닌 ‘내 돈을 지키는 구조’로 접근해 보세요.
지금부터 준비하면, 경제적 자유에 한 발 더 가까워질 수 있습니다.

세법 개편 이후 장기투자자들이 꼭 알아야 할 3가지 포인트

2025년 1월부터 시행된 외국펀드 세제 개편으로, ISA·연금계좌의 해외 배당 ETF 과세 구조가 크게 달라졌습니다.

1. 과세 이연 효과 사라짐
   과거에는 ISA/IRP에 담아두면 해외 배당금에 대한 세금을 나중으로 미뤄 이득이 컸지만, 이제는 배당 발생 시마다 15% 미국 세금이 즉시 원천징수되어 복리 효과를 제대로 누리기 어렵게 되었습니다 
2.  고배당 ETF 장기보유 시 효용 크게 하락
   예컨대, 4% 배당 ETF는 세금 제거 후 실질 배당률이 3.4%밖에 안 되며, 장기(30년) 보유 시 연 1% 배당 ETF보다 오히려 누적 수익이 낮아질 수 있습니다
3. 이중과세 가능성 존재
   해외에서 떼인 세금(15%) 이후, 연금 수령 시 다시 국내 연금소득세(3.3~5.5%)를 내야 할 가능성이 생기며, 사실상 ‘배당에 대해 두 번 과세’하는 구조가 되어 문제가 되고 있습니다.

장기투자자라면 이렇게 대응하세요!

• ① 해외 배당 ETF 비중 줄이기
  연금·ISA 계좌에서 고배당 ETF 비중을 줄이고, 대신 성장형 ETF(S&P500, 나스닥 등)으로 포트폴리오 조정하는 전략이 대안입니다
• ② 국내 고배당·커버드콜 ETF로 대체
  국내 배당·커버드콜 ETF는 세제 개편 영향을 받지 않으며, ISA·연금계좌에 담으면 복리 효과 유지 가능한 유리한 대안입니다.  ISA는 3년 의무 유지기간 미만 해지 시 세금 환급분을 반환해야 하며, 금년 7월부터는 해외납부세액 공제 방식(일명 크레디트 제도)이 도입되어 배당이중과세 완화가 기대됩니다. 연금계좌(IRP/연금저축)는 낮은 세제혜택이 여전히 유효하며, 매월·매분기 포트폴리오 리밸런싱을 통한 세금 부담 조정이 유리합니다
• ③ 일부 리밸런싱 & 정책 모니터링
  정부가 ISA 환급 크레디트 또는 연금계좌 절세 보완책을 준비 중이므로, 지금 당장 정리하기보다는 일부 조정 후 정책 흐름을 지켜보시길 추천합니다.

같은 배당주라도 계좌에 따라 수익률이 완전히 달라질 수 있다는 점, 꼭 기억하세요!
2025년 이후의 투자 환경에서는 세금 구조와 복리 효과를 고려한 전략적 계좌 운용이 무엇보다 중요합니다.

이번 세법 개편으로 배당 투자자의 절세 전략의 기준이 바뀌었습니다.

• 해외 고배당 ETF는 수익률보다 세금 구조와 복리 효과를 살피세요.
• 절세계좌(ISA, 연금)는 장기·분산 투자에 여전히 유리하긴 하지만, 배당형 상품에 특화된 전략 보완이 필요합니다.
• 올해 하반기 ISA 크레디트 도입 여부와 정책 변화를 꼭 주시하고, 포트폴리오 리밸런싱에 적절히 반영하는 습관을 가지세요.

투자는 ‘제일 좋은 상품이 무엇인가’보다 ‘나의 투자 기준, 시간과 세금, 수익의 삼각형을 어떻게 설계하느냐’가 중요합니다. 

성투하시기 바랍니다!!

1억 원으로 연 1,200만 원 현금 흐름 만들기! 세금 없이 가능한 ISA↔연금계좌 전략

사실 저는 재테크에 전혀 관심이 없던 사람이었습니다. '돈은 벌면 쓰는 거지, 뭐 별 수 있겠어?'라는 생각으로 살다가, 어느 날 문득 든 생각이 있었습니다.
‘내가 지금처럼만 쓰면, 미래엔 정말 아무것도 없겠구나.’
그때부터 유튜브를 찾아보고, 책도 사서 읽어보고, 하나씩 재테크 공부를 시작하게 되었어요. ETF, 연금, ISA 같은 생소한 용어들이 가득했지만, 천천히 이해해가던 중 우연히 보게 된 영상이 바로 김범곤님의 “1억 원으로 연 1,200만 원 만들기”였습니다.
이 영상은 단순한 재테크 팁을 넘어서 ‘세금을 아끼면서도 지속 가능한 현금 흐름을 만드는 법’을 명확하게 설명해 주었고, 초보자인 저도 쉽게 이해할 수 있었어요.
그래서 오늘은 이 내용을 바탕으로, 재테크 입문자분들도 이해할 수 있는 방식으로 ISA와 연금 계좌의 절세 전략을 정리해보았습니다.

ISA·연금 계좌가 뭐예요?

• ISA (개인종합자산관리계좌): 다양한 금융상품을 한 계좌에서 운용하며, 비과세 혜택과 분리과세 혜택을 받을 수 있어요.
• 연금저축계좌: 은퇴 후 노후자금을 준비할 수 있도록 만든 절세형 계좌예요. 과세가 ‘연기(이연)’되고, 연금 수령 시 소득세를 낮은 세율로 부담합니다.

일반 계좌의 세금 폭탄, 알고 계셨나요?

보통 1억 원으로 월배당 ETF에 투자하면 연간 1,200만 원의 배당 수익을 받을 수 있습니다. 하지만 일반 계좌에서 받을 경우 15.4%의 배당소득세가 부과되고, 건강보험료 인상이나 금융소득종합과세의 위험까지 생깁니다.
퇴직 후 지역가입자로 전환되면, 연간 금융소득 1천만 원 초과 시 건강보험료도 추가 부담되니 유의해야 해요.

연금 계좌, 절세의 최강자!

연금 계좌에서 운용하는 이자나 배당소득은 ‘과세 이연’ 상태로 유지되어 세금이 당장 부과되지 않아요.

• 55세 이후 연금 수령 시 낮은 연금소득세율 적용
• 70세 이후는 4.4%, 80세 이후는 3.3%로 세금이 더욱 줄어듭니다.
• 세액공제를 받지 않고 넣은 돈은 아예 세금 부과가 없어요!

연금 계좌는 건강보험료 및 금융소득종합과세에 영향을 주지 않기 때문에, 은퇴 후 가장 유리한 계좌로 꼽힙니다.

ISA 계좌의 스마트한 활용법

ISA 계좌에 1억 원을 5년간 납입하고 월배당 ETF를 운용하면, 마찬가지로 연간 1,200만 원 수익을 만들 수 있습니다.
이때 예수금으로 받은 배당금을 인출하면, 원금 한도 내에서는 세금이 전혀 없습니다. 즉, 약 8년 3개월 동안은 세금 없이 현금 인출이 가능하죠!
이후엔 계좌를 해지해야 하며, 비과세 한도(200~400만 원) 초과분에 대해서는 9.9% 분리과세가 적용됩니다. 이는 건강보험료나 종합과세와 무관하기 때문에 걱정할 필요가 없어요.

ISA → 연금 계좌로 이체하면?

ISA에서 1억 원 인출 후, 연금 계좌로 이체하면 또 다시 과세 이연 혜택을 받을 수 있습니다.

• 이전된 자금으로 다시 월배당 ETF 운용 가능
• 세액공제 안 받은 자금이면 추후 인출 시 세금 없음
• 장기적으로 수십 년 동안 세금 없이 자금을 활용 가능

이 전략을 반복하면, 평생에 걸쳐 현금흐름을 유지하면서도 세금 부담은 최소화할 수 있어요.

절세 계좌, 이런 점 꼭 기억하세요!

• ISA 연간 납입한도: 2,000만 원 (미사용분 이월 가능)
• 연금저축 납입한도: 1,800만 원 (미사용분 이월 불가)
• 가족 명의로 분산하면 절세 구조를 극대화할 수 있어요.

실제로 많은 고액 자산가들이 가족 명의까지 활용해 절세 계좌를 최대한 활용하고 있습니다.
1억 원으로 연 1,200만 원 수익을 세금 없이 만드는 방법은 생각보다 어렵지 않습니다.

1. ISA 계좌에 1억 원을 채우고 월배당 ETF로 운용
2. 8년 3개월 동안 세금 없이 인출
3. 이후 연금 계좌로 이체해 과세 이연 상태로 유지
4. 55세 이후 연금 개시 시 낮은 세율로 연금 수령

지금부터 준비한다면 세금을 줄이면서 현금 흐름을 극대화할 수 있는 미래를 만들 수 있습니다.