흙수저 탈출기

연금, 적립식이냐 거치식이냐? 헷갈릴 땐 이렇게 정하세요!

연금계좌는 만들었는데… 도대체 어떻게 투자해야 할까?

이 질문은 정말 많은 분들이 처음 연금저축이나 IRP를 시작하면서 마주하는 고민입니다.

오늘은 유튜브 박곰희 tv의 ‘곰희스쿨’ 영상을 토대로, 초보 투자자도 쉽게 실천할 수 있는 연금 운용 전략을 정리해봤습니다.
 

적립식 vs 거치식, 어떤 게 더 나을까?

연금계좌에 돈을 넣는 방식은 크게 두 가지입니다.

• 적립식: 매달 일정 금액씩 꾸준히 입금
• 거치식: 성과급이나 퇴직금 등 한 번에 목돈을 입금

두 방법 모두 장단점이 있기 때문에, 자신의 자금 흐름과 투자 성향에 맞게 선택하는 것이 중요합니다. 곰희스쿨은 이 두 가지 방식에 대한 현실적이고 전략적인 접근법을 제시하고 있습니다.

적립식 전략 – 작을 땐 주식, 커지면 채권

처음 연금계좌에 돈을 넣기 시작했다면 대부분 매월 30만~50만 원 정도의 소액부터 시작하게 됩니다. 이 경우에는 적립식으로 주식형 펀드나 ETF에 집중 투자하는 것이 유리합니다.
이유는 간단합니다.

• 금액이 작아서 손실에 대한 부담이 적고
• 코스트 에버리지 효과로 평균 매입가를 낮출 수 있으며
• 무엇보다 장기적으로 성장 가능성이 높은 자산을 싸게 많이 모을 수 있습니다.

“처음엔 무섭지 않아요. 하지만 1년, 2년 지나고 포트폴리오가 커지면 슬슬 무서워집니다. 그때가 전략 수정의 시점이에요.”

리밸런싱 타이밍은 언제?

적립식으로 투자한 자금이 1,000만 원 이상으로 커지고, 3년 정도 투자한 시점에서 수익률이 높아졌다거나 시장이 과열되는 느낌이 들면 이제 자산을 안정적인 채권형 펀드나 TDF(타깃데이트펀드)로 옮기는 것을 고려해야 합니다.

주변 친구들이 주식 얘기를 시작하고, 뉴스에서 "개미 투자자 급증" 소식이 나오면 그것 자체가 ‘이제는 안전하게 가자’는 신호일 수 있어요.

TDF란?

TDF(Target Date Fund)는 목표 은퇴 시점(예: 2035년)에 맞춰 자동으로 포트폴리오를 조정해주는 펀드입니다.
투자 초반에는 주식 비중이 높다가, 은퇴 시점이 가까워질수록 채권 비중을 늘리는 식이죠.
자산배분을 신경 쓰기 힘든 투자자에게는 매우 효율적인 수단입니다.

거치식 전략 – 포트폴리오를 바로 짜라

성과급, 퇴직금, 이직 보상금 등으로 한 번에 목돈이 생긴 경우, 바로 연금계좌에 넣고 싶은 마음이 들 수 있습니다.
이때 중요한 건 “무작정 투자하지 말고, 포트폴리오를 짜라”는 것입니다.

“용기가 없다면 포트폴리오 먼저 짜세요. 그 자체가 투자 스트레스를 줄여주는 해답이 됩니다.”

예시 포트폴리오

• 60% 주식 + 40% 채권 (소위 '6대4 전략')
• 자산배분형 ETF (예: AOK, AOM, TIGER 미국채혼합 등)
• 또는 직접 펀드를 골라 주식과 채권을 나눠 운용

거치식 자금은 한 번에 투자하는 만큼, 손실이 나면 심리적으로 더 불안합니다.
따라서 충분히 공부한 뒤, 리스크를 줄인 분산 투자 전략이 필수입니다.

전략은 다르지만, 공통점은 ‘꾸준함’

결국 연금 계좌는 ‘세액공제 + 장기투자’라는 두 마리 토끼를 잡기 위한 수단입니다.

• 적립식: 코스트에버리지 효과와 투자 습관을 쌓는 전략
• 거치식: 목표 수익률과 자산배분을 정하고 리스크 관리

이 두 가지를 혼합해도 됩니다. 예를 들어, 매달 적립식으로 30만 원씩 넣고, 연초에 성과급 일부를 거치식으로 추가 입금하는 식입니다.

핵심 메시지

“처음엔 작게, 꾸준히, 과열되면 리밸런싱”

“목돈이 들어오면 포트폴리오부터 생각하라”

“공부하면 불안은 사라진다. 수익은 따라온다.”

 
연금계좌는 단순히 노후를 위한 금융상품이 아니라 절세와 투자습관을 동시에 잡을 수 있는 최고의 수단입니다.
지금부터라도, 나만의 전략으로 연금투자를 시작해 보시기 바랍니다.

세법 개편 이후 장기투자자들이 꼭 알아야 할 3가지 포인트

2025년 1월부터 시행된 외국펀드 세제 개편으로, ISA·연금계좌의 해외 배당 ETF 과세 구조가 크게 달라졌습니다.

1. 과세 이연 효과 사라짐
   과거에는 ISA/IRP에 담아두면 해외 배당금에 대한 세금을 나중으로 미뤄 이득이 컸지만, 이제는 배당 발생 시마다 15% 미국 세금이 즉시 원천징수되어 복리 효과를 제대로 누리기 어렵게 되었습니다 
2.  고배당 ETF 장기보유 시 효용 크게 하락
   예컨대, 4% 배당 ETF는 세금 제거 후 실질 배당률이 3.4%밖에 안 되며, 장기(30년) 보유 시 연 1% 배당 ETF보다 오히려 누적 수익이 낮아질 수 있습니다
3. 이중과세 가능성 존재
   해외에서 떼인 세금(15%) 이후, 연금 수령 시 다시 국내 연금소득세(3.3~5.5%)를 내야 할 가능성이 생기며, 사실상 ‘배당에 대해 두 번 과세’하는 구조가 되어 문제가 되고 있습니다.

장기투자자라면 이렇게 대응하세요!

• ① 해외 배당 ETF 비중 줄이기
  연금·ISA 계좌에서 고배당 ETF 비중을 줄이고, 대신 성장형 ETF(S&P500, 나스닥 등)으로 포트폴리오 조정하는 전략이 대안입니다
• ② 국내 고배당·커버드콜 ETF로 대체
  국내 배당·커버드콜 ETF는 세제 개편 영향을 받지 않으며, ISA·연금계좌에 담으면 복리 효과 유지 가능한 유리한 대안입니다.  ISA는 3년 의무 유지기간 미만 해지 시 세금 환급분을 반환해야 하며, 금년 7월부터는 해외납부세액 공제 방식(일명 크레디트 제도)이 도입되어 배당이중과세 완화가 기대됩니다. 연금계좌(IRP/연금저축)는 낮은 세제혜택이 여전히 유효하며, 매월·매분기 포트폴리오 리밸런싱을 통한 세금 부담 조정이 유리합니다
• ③ 일부 리밸런싱 & 정책 모니터링
  정부가 ISA 환급 크레디트 또는 연금계좌 절세 보완책을 준비 중이므로, 지금 당장 정리하기보다는 일부 조정 후 정책 흐름을 지켜보시길 추천합니다.

같은 배당주라도 계좌에 따라 수익률이 완전히 달라질 수 있다는 점, 꼭 기억하세요!
2025년 이후의 투자 환경에서는 세금 구조와 복리 효과를 고려한 전략적 계좌 운용이 무엇보다 중요합니다.

이번 세법 개편으로 배당 투자자의 절세 전략의 기준이 바뀌었습니다.

• 해외 고배당 ETF는 수익률보다 세금 구조와 복리 효과를 살피세요.
• 절세계좌(ISA, 연금)는 장기·분산 투자에 여전히 유리하긴 하지만, 배당형 상품에 특화된 전략 보완이 필요합니다.
• 올해 하반기 ISA 크레디트 도입 여부와 정책 변화를 꼭 주시하고, 포트폴리오 리밸런싱에 적절히 반영하는 습관을 가지세요.

투자는 ‘제일 좋은 상품이 무엇인가’보다 ‘나의 투자 기준, 시간과 세금, 수익의 삼각형을 어떻게 설계하느냐’가 중요합니다. 

성투하시기 바랍니다!!

배당주는 어디서 사야 유리할까? ISA·연금·위탁 계좌 완벽 정리!

요즘 배당주 투자를 시작하신 분들이 많죠? 그렇다면 이런 고민, 한번쯤 하셨을 거예요.

“배당주는 어떤 계좌에서 사는 게 제일 유리한가요?”

이 질문, 단순한 것 같지만 생각보다 복잡합니다.
왜냐하면 투자하려는 배당주의 종류와 목적에 따라 최적의 계좌가 달라지기 때문이에요.
그래서 오늘은!
배당주의 종류별로 어떤 계좌에 담는 게 가장 유리한지쉽고 간단하게, 그리고 계좌별 장단점까지 정리해봤습니다.
ISA, 연금저축, 위탁 계좌…헷갈리는 투자계좌들 사이에서 어떤 주식을 어떤 계좌에 담아야 할지에 대해 포스팅 해보겠습니다.
 

 우리가 활용할 수 있는 3가지 계좌

• 위탁 계좌: 일반적인 증권사 계좌 (자유로운 거래)
• ISA 계좌: 연 2천만 원 한도 내 세제 혜택
• 연금계좌: 연금저축/IRP 포함, 장기 절세에 유리

 배당주 유형별 추천 계좌 정리

배당주 투자는 단순히 종목을 고르는 것을 넘어서 ‘어떤 계좌에 담느냐’가 절세와 수익률에 큰 영향을 줍니다.
ISA는 단기 절세 전략에, 연금계좌는 장기 복리와 세금 이연에 유리하죠.

여러분의 투자 스타일에 따라 궁합 좋은 계좌를 잘 골라보시기 바랍니다.
 

사회 초년생도 쉽게 하는 ETF 투자!
주식보다 쉬운 똑똑한 재테크 시작하기

안녕하세요!
오늘은 재테크에 막 관심이 생긴 분들, 혹은 "주식은 너무 어려워요..."라고 느끼는 분들을 위해
ETF 투자에 대해 아주 쉽게 알려드릴게요.

ETF가 뭐예요? 그냥 펀드인가요?

ETF는 영어로 Exchange Traded Fund 라고 해요.
한글로는 상장지수펀드라고 부르는데, 이름만 들으면 어렵죠?
💡 아주 쉽게 말해서:
"여러 주식을 모아서 한 바구니에 담아 놓은 주식"

• 개별 주식: 사과 하나, 바나나 하나, 딸기 하나
• ETF: 이 과일들을 과일바구니로 만들어 파는 것!

이 바구니(ETF)는 주식처럼 사고팔 수 있고,
하나하나 고르지 않아도 되니까 공부 안 해도 분산투자가 돼요!

왜 ETF가 좋을까요?

• ✅ 한 종목만 사는 것보다 안전해요 - 하나 망해도 나머지가 도와줘요!
• ✅ 소액으로도 투자 가능 - 몇 천 원, 몇 만 원으로도 시작할 수 있어요.
• ✅ 운용사들이 대신 관리 - 전문가들이 좋은 종목을 골라 섞어줘요.
• ✅ ETF 하나로 다양한 분야 투자 - 미국, 한국, AI, 반도체, 채권, 금 등등!

ETF를 고를 땐 이걸 기억해요!

"크고, 싸고, 많이 거래되는 ETF를 사자!"

• 크다 = 운용규모가 크면 안정적
• 싸다 = 수수료가 낮을수록 수익이 좋아짐
• 많이 거래된다 = 언제든 사고팔기 쉬움

ETF 이름 보는 법도 있어요!

ETF 이름에는 힌트가 들어 있어요.

예시:
TIGER 미국 S&P500 ETF
→ TIGER: 미래에셋이 만든 ETF
→ 미국: 미국 주식에 투자
→ S&P500: 미국 대표기업 500개에 투자

나에게 맞는 ETF는?

• 🙋‍♀️ 안전하게 투자하고 싶다면? → S&P500, 다우존스, 채권 ETF
• 🙋‍♂️ 빠르게 수익을 보고 싶다면? → 나스닥100, AI, 반도체 ETF

ETF, 이렇게 투자해 보세요!

"언제 사야 하나요?"
정답은... 매달 정해진 날짜에 사는 '적립식 투자'!
비싸든 싸든 꾸준히 모으면 나중에 효과가 커져요.

🧾 투자 비율은 이렇게!

기본 공식: 주식 60% + 채권 40%

사회 초년생 추천 ETF 조합!

• S&P500 ETF - 30%
• 나스닥100 ETF - 20%
• AI·빅테크·반도체 테마 ETF - 20%
• 채권 ETF - 30%

👉 젊을수록 위험 자산을 조금 더 많이 넣어도 괜찮아요!

💬 "그냥 저축만 하면 안 되나요?"
요즘은 이자보다 물가가 더 빨리 올라가요.
투자는 선택이 아니라 필수!
ETF는 재테크 입문용으로 딱 좋아요!
이제 여러분도 ETF 투자자가 될 준비 완료!!

 
이 글은 [타이머 / 14F 유튜브 채널] 내용을 참고해 작성되었습니다.